Comment fonctionne vraiment l’assurance « specie »

Les conventions internationales qui régissent le transport routier, aérien et maritime limitent toutes la responsabilité du transporteur, généralement au poids. Pour du fret ordinaire, c’est raisonnable. Pour l’or, c’est presque sans objet : une limite calculée au kilogramme couvrirait la valeur de quelques grammes du métal contenu dans la caisse. Quiconque transporte des lingots sans assurance spécifique est, en pratique, son propre assureur.

Ce qu’est une couverture « specie »

L’assurance « specie » est une branche spécialisée couvrant les biens portables de grande valeur — lingots, pièces, billets de banque, pierres précieuses. Elle est principalement souscrite sur le marché de Londres et couvre généralement tous les risques de perte ou de dommage matériel, en stockage et en transit, jusqu’à une valeur convenue.

Les conditions qui comptent

• Méthodes agréées : la couverture ne s’applique généralement que si le métal circule avec des transporteurs agréés, dans des véhicules agréés et avec l’effectif d’équipage convenu.
• Limites par moyen de transport : les polices plafonnent la valeur dans un même véhicule, avion ou coffre, ce qui détermine la façon dont les gros envois sont fractionnés.
• Documentation : les sinistres supposent de prouver ce que contenait l’envoi et quand il a été vérifié pour la dernière fois — encore la chaîne de garde.
• Exclusions : la guerre, les risques nucléaires, les violations de sanctions et certains types de fraude sont souvent exclus ou soumis à des sous-limites.

Qui est assuré, et qui est indemnisé ?

Lorsqu’un dépositaire souscrit l’assurance, c’est en général lui le preneur. Ce qui compte pour vous, c’est d’être désigné comme bénéficiaire pour vos lingots, afin qu’une indemnité soit versée à votre profit et non dans les fonds généraux du dépositaire. Demandez un certificat d’assurance qui vous nomme et précise ce qui est couvert.

Lisez le certificat, pas la brochure. Il indique l’assureur, la police, la période, le plafond et la franchise.

Évaluation

La plupart des polices « specie » indemnisent à la valeur de remplacement : le coût d’achat d’un métal équivalent à la date de la perte, dans la limite de la valeur assurée. Si le cours de l’or a fortement augmenté depuis la fixation de votre couverture, votre valeur assurée peut ne plus suffire. Réexaminez-la dès que vos avoirs ou le cours évoluent sensiblement.

Notre contrat de stockage standard comprend une couverture à la pleine valeur de remplacement, et nous émettons un certificat d’assurance désignant chaque client comme bénéficiaire pour ses lingots. Les clients qui préfèrent souscrire leur propre couverture peuvent le faire ; nous demandons une preuve de la police et une renonciation à recours.

Exclusions courantes

Les polices « specie » sont larges, mais aucune police ne couvre tout. Les exclusions sont en général standard sur le marché et méritent d’être connues à l’avance, car elles déterminent la manière de planifier un envoi, et pas seulement ce qui se passe après une perte.

• Les pertes résultant de la guerre, des risques nucléaires et de certains événements liés aux sanctions.
• Les envois qui s’écartent de l’itinéraire ou des dispositifs de sécurité convenus sans l’accord de l’assureur.
• Les manquants inexpliqués découverts seulement lors d’un inventaire ultérieur, sans indication du moment où ils sont survenus.
• Les pertes causées par un acte délibéré de l’assuré ou par un emballage inadéquat.

Le troisième point est une raison de plus pour laquelle les inventaires comptent. Une perte rattachable à une remise précise est généralement simple à déclarer ; un manquant qui apparaît des mois plus tard sans aucune trace peut être bien plus difficile à faire indemniser.

Limites par moyen de transport

La plupart des polices plafonnent la valeur pouvant voyager dans un même véhicule, avion ou navire, et celle pouvant se trouver en même temps sur un même site. Les gros mouvements sont donc souvent répartis sur plusieurs vols ou véhicules, non seulement pour la sécurité opérationnelle, mais pour rester dans ces limites. Lorsque nous planifions un envoi, nous vérifions d’abord les limites et concevons le mouvement en conséquence, afin que le client ne découvre jamais après coup une zone non assurée.

Déclarer un sinistre

Les sinistres sont réglés sur preuves : la lettre de transport, les registres de scellés, les constats d’état à chaque remise et la liste des lingots. Un envoi bien documenté transforme un sinistre en formalité administrative. Si vous souscrivez votre propre assurance plutôt que de vous appuyer sur la nôtre, assurez-vous que votre assureur sait à l’avance qui transportera le métal et comment, et demandez une confirmation écrite que nos procédures satisfont à ses conditions.